这当然也需要你能承担一定风险。就连暂时夺冠的鹏华碳中和主题，去年5月成立以来★★★，也有过接近腰斩（46.52%）的最大回撤。

　　有趣的是，去年5月，市场尚在底部，正处于巨亏的闫思倩发行了新产品，当时评论区满是质疑之声。

　　回顾蛇年开市（2月5日）以来的3个交易周，科技题材持续火热★★，泛AI、机器人、半导体等板块之间虽有轮动，却又是“互相成全”。

　　第二个外号则是★★★，2022年5月到鹏华后★★，她于2023年3月接手了王宗合（因病）卸任的产品★★，又将持仓股全部换成AI方向。2023年6月中下旬，这只产品见顶后产品净值一路下滑，去年2月一度不足3毛。

　　（1）AI应用的终极载体是一个“人”。未来物理世界最大的变化可能是：人类和机器人共生。

　　上海副市长陈杰：加快推动人工智能垂直领域的规模化应用聚焦智能终端★★、自动驾驶等场景

　　会议强调，国资央企要抓住人工智能产业发展的战略窗口期，强化科技创新，聚焦关键领域加快掌握“根技术”★，坚定攻关大模型，积极参与开放生态建设★★★，推动产生更多“从0到1★★”的原始创新★，加速推进成果转化和产业化发展。要强化深度赋能，瞄准战略意义强、经济收益高、民生关联紧的高价值场景★★★，强化行业协同、扩大开放合作，加大布局突破力度★★。要夯实算力基座★★★，为技术突破、应用落地提供有力支撑。要突破数据难题，分批构建重点行业数据集，建设好通用基础数据集★，做强做优数据产业★★★。

　　摩根士丹利预计其季度收入为410亿美元，略低于市场共识和买方预期的420亿美元，市场普遍预计营收增长率将大幅放缓至73%。

　　从截至去年年底的十大重仓股来看★，二人既有交集★★★，又各自押中了近期大涨的机器人概念股（含细分方向）。

　　而对更多的股民、基民来说★，如果没有相关持仓和利润垫，当下则面临一些常见的困惑

　　本周★★★，领涨接力棒交给了人形机器人★★★，股民“吃大肉★”的同时，也成就了一位基金经理，开年仅两个月不到就豪取近70%的收益率★★。

　　“七巨头”即苹果★★★、微软、Alphabet、特斯拉、Meta★、英伟达和亚马逊，平均涨幅为1.3%★★。

　　“十姐妹”即阿里巴巴★★、腾讯、美团、小米、比亚迪、京东、网易、百度、吉利和中芯国际，年内平均涨幅为27.5%。

　　Wind数据显示，尽管本周全市场“仅★★★”3331只股票上涨★，但领涨的行业板块均为泛科技方向，如半导体★★、电信服务、机械等。

　　到了本周，当鹏华碳中和主题因业绩太好、规模大涨而宣布限购时，讨论区的投资者已满是夸赞★★、感谢之词。

　　这一增速与2023年和2024年的高速增长相比明显下降，英伟达在2023年首次因AI热潮实现爆发式增长，营收持续攀升，并不断超出市场预期，2024财年第四季度其销售额增长率达到峰值265%。

　　2月25日，央行将发布2月中期借贷便利（MLF）数据。3月1日，国家统计局将发布2月官方制造业PMI等数据★★★。

　　刚过去的交易周（2月17日至2月21日），A股市场震荡走强，科技板块表现尤为突出。领涨的行业均为泛科技方向★★★，如半导体★、电信服务等。自蛇年开市以来，科技题材持续火热，AI、机器人和半导体等板块轮动明显★★★，闫思倩管理的鹏华碳中和主题基金凭借重仓机器人概念年内收益率近70%，成为市场焦点。业内人士建议投资者关注科技股的回调风险★★★，同时可在板块内部进行高切低操作，或切换至涨幅落后的其他板块。

　　以闫思倩为例，互联网上有人送了她两个外号“电车女神”“AI赌棍”，以概括其从业以来的投资风格：精于投研、敢于重仓。

　　如今又一年过去，这只产品抓住去年“924★★★”以来的行情，一路反弹，又大致回到了此前的高位。

　　恰好也是最近一两周，人形机器人的热度继续升高★★★；截至本周五★★，市场行情达到又一个小高潮。

　　（1）当前处于AI的时代机遇下★★★，是全球共振，也是中国科技蓬勃发展的机遇DeepSeek奇袭让全球算力平权★，开启AI+时代★。从云端到端侧眼镜手机，从B端到C端，工业到消费、到医疗★★★、到智驾★★★，从科技巨头投资到街边店接入DeepSeek★★，AI+百花齐放。

　　近日，英伟达首席执行官黄仁勋首度对DeepSeek带来的股价波动做出了公开回应★。他表示★，DeepSeep-R1推理模型“令人印象深刻★★”，但未来的人工智能模型仍将依赖英伟达的计算能力，此前市场对英伟达股票的抛售是基于误解。

　　（2）机器人是AI+万亿空间的产业，从0到1，行业刚刚开始★★★，中国面临再次弯道超车，领先全球的机遇。

　　他们领跑市场，也有个相同的秘诀“All in★”机器人。

　　摩根士丹利日前上调明晟中国指数评级★★★，同时认为，中国公司在人工智能领域展现出较强的竞争力★，在多项最新技术突破的支撑下，科技密集型企业有望实现利润率和收益率双增长。

　　或者说，大盘稳中向好时★★★，主线题材的分歧更有可能（注意是可能）是所谓的“上车机会”。

　　财报关注点还包括★★：AI数据中心收入增长情况、Blackwell GB200延迟情况★，英伟达芯片的过渡情况，以及对AI应用部署的看法。

　　而近期★★，其认知进一步“升级”。2月12日她在鹏华基金公众号上表示：“AI时代，科技主线有望成为全民共识，看好科技股，最看好机器人。”

　　会议将对民营经济促进法草案进行二次审议★★★。全国人大常委会法工委发言人办公室21日表示，制定民营经济促进法、加强民营经济法治保障★★★，作为推动民营经济健康发展、高质量发展的基础工程，正当其时、十分必要。

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　　基于这一理念，我们再来看看，本周末科技线乃至整个市场，又有哪些新的催化？

　　北京时间3月2日23:30，荣耀将在2025世界移动通信大会上举办荣耀阿尔法战略（HONOR ALPHA PLAN）及AI技术发布会。

　　会议上，股东们将投票重新选举董事会★★，批准高管薪酬★★，并批准安永会计师事务所成为苹果的公共会计公司，还将对股东提案进行投票★。

　　高盛发表的研报则看好中国在数据、“云服务”以及软件和应用等领域的发展前景。

　　下周央行公开市场将有15261亿元逆回购到期，其中周一至周五分别到期1905亿元、4892亿元、5389亿元★★、1250亿元★★、1825亿元★★。此外★，下周五还有38.7亿元央票互换到期。

　　刚过去的交易周（2★★.17~2.21）★★★，在A股震荡走强的同时，科技线也进一步确立了主线地位。

　　2月24日，国家统计局将发布流通领域重要生产资料市场价格变动情况★★。此前据对全国流通领域9大类50种重要生产资料市场价格的监测显示，2月上旬与1月下旬相比★★，21种产品价格上涨★★★，20种下降★★，9种持平。

　　一方面★★，开源证券研报指出，截至本周五，TMT、机器人、电子★★、计算机和传媒等科技品种的相对PE和PB估值分化明显，其中计算机和电子的PB估值均处于历史高位，而传媒的PE估值相对较低。

　　据财新统计，截至2月21日，深圳、呼和浩特、广州★★、赣州、无锡、阜阳★、温州等地政府均宣布在政务系统中已接入了DeepSeek模型★，上线的功能集中在公文写作助手★★★、拟办意见生成★★、数据分析等，对外提供政策咨询、业务办理等功能。

　　对闫经理来说，70%的年内收益★★，来自其敢于重仓和提前布局，再加上一点天时地利。

　　500万起投！宇树科技老股转让遭“疯抢★★★”，几乎高于十倍的投资回报率可能，宇树下轮估值或翻倍至200亿元

　　行业板块方面★★，建议对部分超涨的科技板块做出一定调整，在板块内部寻找标的进行“高切低”，或者切换部分仓位至前期涨幅落后的大金融板块★★★，既可参与补涨，又可适当平滑净值曲线★。此外，对于过去几年持续下跌的医药板块★★★，可关注其中跌幅较大★★★、基本面企稳、股东增持的个券。

　　可能股民/基民好奇，★★★“碳中和”主题的基金重仓机器人概念股★★，算不算“风格漂移★”呢★★?

　　从解禁市值来看★★★，居前三位的是★★★：金徽股份(93.22亿元)★、山子高科(64★★★.84亿元)★★★、浙文互联(16.48亿元)★。从个股的解禁量看，居前三位的是★★：山子高科(29★★★.88亿股)、金徽股份(8.18亿股)★★、浙文互联(1.65亿股)。

　　平台上线运行后★★，供数单位可发布数据资源和产品信息，用数单位可查找数据资源等，更好实现供需对接★，为降低全社会用数成本、促进数据资源价值释放创造条件，同时通过登记工作，掌握全国公共数据资源底账，加强授权运营信息披露，促进授权运营规范化★★、透明化。

　　她就是鹏华基金的闫思倩。她管理的鹏华碳中和主题，与永赢基金的张璐管理的永赢先进制造智选，年内表现目前是独一档。

　　去年四季报中，她主要从新能源行业的角度（如需求旺盛、技术升级）表达对机器人板块的看好。

　　2月27日，国家统计局将发布2024年国民经济和社会发展统计公报★★。届时★★★，将公布2024年全年国内生产总值，全国人口、就业人员数量，全年居民消费价格等多项数据。

　　第一个外号指的是★★★，她曾在工银All in新能源汽车★，而将回报一度做到2倍甚至3倍。

　　（2）2025年有望是机器人的元年★，从技术进步到商业应用，万亿空间刚刚起步。

　　浙商证券则认为，本周市场继续上攻，成长指数明显走强★★★，权重指数跟随向上★★★。展望后市，预计本轮春季攻势大盘将延着“科技领涨回踩夯实全面反弹”的路径，进一步向纵深发展。部分超涨行业、板块、个券仍要注意可能出现的双向波动。

　　具体到细分概念上，“宇树机器人★★”概念一枝独秀，周上涨近23.5%★★；年内48★★★.24%的涨幅，也在试图赶上虽然本周有点滞涨，但仍是独一档的“DeepSeek指数★★★”（73.86%）。

　　（7）证监会：更好发挥资本市场平台作用，为民营企业做优做强提供更有力的资本市场支持

　　据央视，多家外资机构认为中国在科技创新领域不断实现突破，并且正在构建更完整的产业链条，这将不断提升中国的国际竞争力★★。

　　Wind数据统计显示，下周共有29家公司限售股陆续解禁，合计解禁43.99亿股★★★，按2月21日收盘价计算★★，解禁总市值为229★★.53亿元。

　　此前2月13日，腾讯元宝迎来了一次意义重大的更新。此次更新的核心亮点在于正式接入了满血版Deepseek-R1模型★★。